: Risk Ve Belirsizliğe Giriş
: Doc
: 3 ten Fazla

1. RİSK VE BELİRSİZLİĞE GİRİŞ 1
1.1. RİSK VE BELİRSİZLİK NEDEN BİLİNMELİ ? 1
1.2. YATIRIM VE PROJE KAVRAMLARI 2
1.2.1. Yatırım Nedir ? 2
1.2.2. Yatırım Türleri 2
1.2.3. Yatırım Projesinin Evreleri 3
1.3. RİSK VE BELİRSİZLİK 4
1.3.1. Risk 4
1.3.1.1. Riskin Kaynakları 4
1.3.1.2. Risk Türleri 5
1.3.2. Belirsizlik 6
1.4. RISK BELİRLEME SÜRECİ 7
1.4.1. Riskin Tanımlanması 7
1.4.2. Riskin Ölçülmesi 7
1.4.3. Riskin Yargılanması 8
1.4.4. Riskin Değerlendirilmesi 8
1.4.5. Riskin Karar Alma Süreci İçerisindeki Yeri 9
1.5. RİSK ANALİZİNE İLİŞKİN BAZI TANIMLAR 10
1.6. PROJE RİSKİN KAYNAKALRI 11
Belirsizlik yaratan etmenler 11
2. RİSKİ HESAPLAMA TEKNİKLERİ 12
2.1. GİRİŞ 12
2.2. TEKNIKLER 13
2.2.1. Tek Periyot Nakit Akışları İçin Yöntemler 13
2.2.1.1. Standart Sapma 13
2.2.1.2. Semivaryans 16
2.2.1.3. Değişim Katsayısı 16
2.2.1.4. Ortalama - Varyans Kuralı 17
2.2.2. Çok Periyotlu Nakit Akışları 18
2.2.2.1. Bağımsız Nakit Akışları 19
2.2.2.2. Tam Korelasyonlu Nakit Akışları 20
2.2.3. Sonuçları Yorumlamak 20
2.3. RİSK ANALİZİ METOTLARI 21
2.3.1. Duyarlılık Analizi 21
2.3.2. Simülasyon Yaklaşımı 21
3. RİSK ANALİZİ 22
3.1. GİRİŞ 22
3.2. RİSK ANALİZİ NEDİR ? 22
3.3. YENİ BİR YAKLAŞIMA DUYULAN GEREKSİNME 23
3.4. YENİ YAKLAŞIM-RİSK SİMÜLASYONU 25
3.5. YATIRIM POLİTİKASININ NİTELİĞİ VE İŞLEVİ 28
3.6. STRATEJİK PLANLAMA VE RİSK ANALİZİ 32
4. RİSK YÖNETİMİ 33
4.1. RİSK YÖNETİMİNİN TARİHÇESİ 33
4.2. RİSK YÖNETİCİLİĞİNİN ESASLARI 33
4.3. ORGANİZASYONEL RİSK YÖNETİMİ 34
5. KAYNAKLAR 37

Herkes “Riski neden bilmeli ve hesaplamak için zaman harcamalıyız? Hesaplarsak durum değişmeyecek ki!” diyebilir. Evet, riski tanımak ve ölçmek mevcut durumu değiştirmez fakat bizim yatırım ile ilgili alacağımız kararları etkiler.

Bir yatırımın riski hesaplandıktan sonra yatırımın başarısız olabilme riski ortadan kalkmaz. Fakat yöneticiler riski tanıyıp ve bildikleri halde yatırım konusunda daha bilinçli kararlar vereceklerdir. Risk mevcut durumu bulanık hale getirip yöneticileri yanlış kararlar vermeye sürükleyen bir tuzaktır. Riski tanıyarak ve hesaplayarak bu bulanıklığı ve belirsizliği ortadan kaldırabiliriz. Bunun daha net anlaşılması için küçük bir örnek verebiliriz.
Tehlikeli bir patikada yürümekte olan bir dağcı olduğunu düşünelim. Dağcının görüş alanını daraltan çok yoğun bir sis kütlesi de var. Tabi ki dağcı görüşünü engelleyen bu sis kütlesinin olmamasını tercih eder. Sisin olmaması durumu değiştirir mi ? Hayır, patika tehlikeli olmaya devam edecektir fakat sisin yokluğu patikanın gerçek görüntüsünü dağcının gözleri önüne sererek, dağcının artık bilinçli bir şekilde hareket etmesini sağlayacaktır. Yöneticiler de yatırım alternatiflerini risk ve belirsizliğin oluşturduğu “sisi” kaldırarak bakarak daha bilinçli ve tutarlı hareket edecekleri şüphesizdir.


: